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2017-12

翊翎资本入选《2017中国CVC行业发展报告》投资机构

10fund | 2017-12-22

由清华大学五道口金融学院、清华大学国家金融研究院和创业邦共同举办的《2017中国CVC行业发展报告》发布会,于2017年12月21日在清华大学五道口金融学院举行。发布会邀请了权威监管机构、创新企业领袖及中外知名经济学家,共同探讨CVC行业创新态势和发展路径,通过对典型案例的分析,投资机构的经验分享,为企业风险投资从业者、监管机构及学术研究者提供参考。入选本次报告的有腾讯、百度、海尔、小米、京东金融、当代控股、找钢网等七家公司,翊翎资本成为本次报告中唯一入选的投资机构。

部分人工智能投资案例

清华大学五道口金融学院诞生于2012年3月29日,由中国人民银行与清华大学合作共建,是清华大学第十七个学院。其按照国际最先进的金融学科和商学院高等教育模式办学,是国内领先、国际一流的金融高等教育平台和金融学术、政策研究平台,为中国金融业的发展提供坚实的智力和人才支持。

CVC(Corporate Venture Capital),即企业风险投资,指投资于外部创业企业的企业基金,并不包括企业内部投资以及通过第三方投资业务。CVC设立的战略目标更多的是配合母公司的长期战略,以投资方式驱动创新与模式扩张,并依托母公司的业务优势为被投创新企业提供独特的增值服务。因此,从组织架构来看,CVC部门应隶属于母公司主营业务架构之外,保证运作的独立性。典型CVC组织结构如下图所示:

典型CVC组织结构

CVC与投资机构的区别主要在于,首先,IVC(独立风险投资)唯一的目的是财务回报,资金来源于募集,而且IVC的投资基金还有期限;而CVC的功能性决定了其财务回报仅仅是结果,其产业价值链的协同、企业边界的拓展以及对生存能力的呵护,是其最重要的目的,其资金也往往来自于企业内部自筹,也没有所谓期限的概念。其次,就实现产业整合的角度来讲,IVC的一个退出渠道是帮助其处于较为成熟阶段的企业找到最合适的企业匹配后卖出,但是这种整合是较为困难的;但CVC的做法就不一样,可以沿着产业链上下游去孵化、培育,同时在产业外围寻找资源匹配最优的行业进行布局从而优化协同效应。

作为唯一入选本次报告的“投资机构”,翊翎资本是为数不多在早期投资和新兴领域坚持产业链投资的机构之一。翊翎资本不是财务投资公司,而是一家深度参与价值创造的资本产业公司,注重价值创造而非价值发现。翊翎资本的所有投资都不谋求股权上的控制,而是在理解产业、尊重创业者的基础上与他们一起背靠背“打仗”,在共同成长的环境下,建立起长久的信任关系和战略协同。

通过多年时间深耕,翊翎资本已经逐步在人工智能领域和未来教育领域形成了产业沉淀。以人工智能为例,翊翎资本自2015年年初开始快速布局人工智能领域,在该领域投资布局超过18家相关公司,所投公司覆盖移动端日活逾2.5亿,拥有庞大的数据体量与影响力,并在数据、算法、算力、平台、安全和应用等六个方面建立起了完整的人工智能产业链。

部分人工智能投资案例

部分人工智能投资案例

未来,翊翎资本仍将不断围绕人工智能、未来教育、消费升级等领域进行产业与资本融合的布局探索,并利用由此而形成的协同与共振,帮助更多创新创业者深入产业、理解产业,把握机遇,实现梦想。

翊翎资本是一家深度参与价值创造的资本产业公司,坚持做价值观明确的事,坚持投价值观明确的人。团队专注于中美两地新科技与新人群方面的投资机会,注重优秀的团队、先进的技术以及创新的商业模式,所投项目涉及人工智能、未来教育、消费升级等重点领域,并在人工智能与未来教育两个领域建立起完整的产业链条。

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